“以房養(yǎng)老”探索豐富我國養(yǎng)老保障新途徑
證券時報記者 易永英
什么是“以房養(yǎng)老”保險？
“以房養(yǎng)老”保險，即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，這是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，擁有房屋完全產權的老年人，將其房產抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經抵押權人同意的處置權，并按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故；老年人身故后，保險公司獲得抵押房產處置權，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關費用。
隨著人口老齡化的提速，如何實現老有所養(yǎng)、老有所樂、老有所依，不只是百姓所關心的，也是和企業(yè)所關注的，這是決定百姓生活質量的關鍵。
老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，常被稱為“以房養(yǎng)老”保險，是保險業(yè)對解決養(yǎng)老問題的一種探索。保監(jiān)會2014年正式開始推進老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點工作，至今已三年時間。而近期，北京曝出數十位老人遭遇“以房養(yǎng)老”騙局，不法分子正是利用了老百姓對養(yǎng)老的迫切需求，以及大家對“以房養(yǎng)老”耳熟但并不深入了解的情況招搖撞騙。這也讓保險版的“以房養(yǎng)老”再次引發(fā)社會關注。
證券時報記者對已試點三年的“以房養(yǎng)老”保險進行了摸底盤點，從保監(jiān)會的獨家回應到多位已經從中獲益的老人，全面呈現“以房養(yǎng)老”保險的真實情況。
試點三年有效保單70件
記者從保監(jiān)會獲得的數據顯示，目前，住房反向抵押養(yǎng)老保險試點共包括北京、上海、廣州、武漢、南京、蘇州、大連、中山共8個城市。截至2017年7月末，住房反向抵押養(yǎng)老保險共有有效保單70件，涉及70戶家庭98位老人；參保老人平均約71歲，戶均月領養(yǎng)老金1萬余元，最高一戶月領養(yǎng)老金近3萬元?，F有兩家保險公司申報了反向抵押保險產品，有一家公司實際開展了業(yè)務，試點經營區(qū)域逐漸擴大，業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長。
保監(jiān)會相關負責人表示，如果按照普通保險業(yè)務發(fā)展標準來看，70件有效保單規(guī)模很小。但對于反向抵押養(yǎng)老保險這種創(chuàng)新型小眾業(yè)務，主要針對特定老年群體，不能沿用傳統(tǒng)標準，簡單地用數量進行評價。只要它滿足了一部分老年人的需求，增加了養(yǎng)老選擇，哪怕只有一單業(yè)務，也是成功的探索。
一是“以房養(yǎng)老”本身就是一種突破傳統(tǒng)養(yǎng)老理念和住房理念的創(chuàng)新型養(yǎng)老方式，社會公眾對其了解、接受和參與需要一個比較長的過程?！耙苑筐B(yǎng)老”包括多種形式，住房反向抵押養(yǎng)老保險只是其中的一種形式。從國際來看，“以房養(yǎng)老”也是一個小眾業(yè)務，有條件、有需求并且有意識使用這種養(yǎng)老方式的人群較少。即使是在“以房養(yǎng)老”開展得較早的美國，在有條件參與的老年家庭中，也只有約3%的參與比例。
二是反向抵押養(yǎng)老保險本身就是針對有特定需求的老年人，為老年人增加了一種養(yǎng)老選擇。對于有房產但養(yǎng)老金不足的老年人來說，反向抵押養(yǎng)老保險提供了一種新的增加養(yǎng)老收入的手段。雖然試點業(yè)務量不大，但確實滿足了一部分特定老年人的養(yǎng)老需求。
三是住房反向抵押養(yǎng)老保險是保險業(yè)在“以房養(yǎng)老”領域的創(chuàng)新，缺乏可資借鑒的經驗，每一單業(yè)務都需要經過房屋評估、盡職調查、抵押登記、業(yè)務公證等環(huán)節(jié)，涉及多個部門和外部機構，不同地區(qū)的流程和操作要求也不盡一致，保險公司投入遠超過傳統(tǒng)保險業(yè)務的人力、物力、財力成本，展業(yè)和承保的難度較大，每單業(yè)務至少需要2-3個月時間。
四是反向抵押養(yǎng)老保險的外部環(huán)境中，還存在著諸多限制其發(fā)展的政策、市場、觀念障礙，能在較短時間內順利落地，實屬不易。
五是相當一部分老年人的房產無法上市交易。老年人的住房相當多是福利分房、房改房，可以繼承但不允許上市交易，無法辦理抵押登記手續(xù)，所以這部分老人即使有需求愿意投保，現實中也難以操作。
“死錢”變“活錢”
社會影響廣泛
不以數字論成敗，那就看看反向抵押養(yǎng)老保險試點取得的社會效益如何？
保監(jiān)會副黃洪指出老年人住房反向抵押保險是保險業(yè)服務社會養(yǎng)老保障體系供給側改革的重要創(chuàng)新，是應對人口老齡化、緩解社會養(yǎng)老壓力的積極舉措，意義重大。
保監(jiān)會相關負責人表示，綜合來看試點工作成效顯著。一是反向抵押養(yǎng)老保險作為社會養(yǎng)老保障體系供給側改革的創(chuàng)新成果，在應對老齡化、緩解社會養(yǎng)老壓力方面起到重要作用。此項業(yè)務每單平均能夠提供每月1萬元的養(yǎng)老金，有效提高了老年人的可支配收入。
二是反向抵押養(yǎng)老保險試點探索出了一條養(yǎng)老融資的新路。使房產這一老年人主要的存量資產在不轉移使用權的前提下能夠轉化為養(yǎng)老資金，豐富了老年人的養(yǎng)老選擇，增加了養(yǎng)老資源的供給，使老年人的“死錢”變成了“活錢”，滿足了老年人希望居家養(yǎng)老、增加養(yǎng)老收入、長期終身領取養(yǎng)老金的三大核心養(yǎng)老需求。與銀行的反向抵押業(yè)務相比，反向抵押養(yǎng)老保險降低了門檻，解決了以往60歲以上老年人難以從銀行獲得貸款的問題；突出了保險公司管理長壽風險的特點和優(yōu)勢，實現了養(yǎng)老金的終身領取?？梢哉f，反向抵押養(yǎng)老保險使“以房養(yǎng)老”構想真正落地生根，是我國第一個形成一定規(guī)模的“以房養(yǎng)老”金融產品。
三是社會影響廣泛。從實際效果看，它會深刻影響其他社會人群，改變他們的觀念、生活和行為方式。比如多年來我國居民儲蓄過高而消費率過低，特別是中老年人源源不斷地將錢存入銀行，原因之一是養(yǎng)老機制不健全，推進反向抵押養(yǎng)老保險，使得養(yǎng)老儲蓄不再成為必然，從而擴大消費需求。通過試點運行，社會公眾原有的模糊觀念和一些誤解正在逐漸得以澄清，例如認為房子抵押給保險公司就不能再住了，未來房子無法收回和繼承等。
四是在試點過程中，保險機構創(chuàng)新務實，在缺少配套政策、缺乏經驗借鑒的情況下，逐漸明確了一些政策要求，理順了業(yè)務流程，摸索出一套較為完整的風險管控方法，為進一步擴大業(yè)務規(guī)模奠定了基礎。同時，監(jiān)管部門也積累了監(jiān)管經驗。
地方：多元化養(yǎng)老服務需求迫切
8月23日，南京市召開了老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點工作推進會，相關業(yè)務又在一座城市落地。
南京市金融辦王偉表示，截至2016年，南京市60歲以上的老年人口134.3萬，占戶籍人口的20.1%，排除駐寧部隊、高校等因素，實際老齡化率達24%，已進入深度老齡化。預計到2020年，南京市60歲以上老年人將達160萬，預期壽命超過83歲，低齡化老人增幅明顯，高齡老人數量持續(xù)增加，“空巢”獨居老人、失能半失能老人增多，多元化的養(yǎng)老服務需求更加迫切。
王偉告訴記者，2014年保監(jiān)會推出的第一批試點城市雖然沒有南京，但南京已開始著手兩項工作：一是會同市相關部門、保險公司共同加強業(yè)務研究，并與市民政局將該試點寫入《南京市“十三五”養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展規(guī)劃》；二是積極向保監(jiān)會申請試點資格。2016年7月南京列入試點城市，江蘇保監(jiān)局、市金融辦、市民政局隨即多次召開座談會專題研究有關問題，并經過多輪征求意見，正式印發(fā)《南京市住房反向抵押養(yǎng)老保險試點工作的通知》。
“此項業(yè)務能夠完善南京市養(yǎng)老服務業(yè)，有效盤活老年人房產，提升養(yǎng)老保障水平。有效解決城市老年人的養(yǎng)老問題。”王偉說，對加快完善多層次、多元化的養(yǎng)老服務體系具有重要意義。
險企：“以房養(yǎng)老”保險有發(fā)展空間
作為唯一實際開展反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務的公司，幸福人壽今年啟動了南京、蘇州、大連三個城市業(yè)務試點。
“被保監(jiān)會確定為‘以房養(yǎng)老’業(yè)務試點單位，加快了公司探索和推進老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險的工作，在多年研究和市場調研的基礎上，借鑒國外經驗并結合國內實際情況，開發(fā)了老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險產品?！?幸福人壽反向抵押業(yè)務負責人告訴記者，公司開展反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務探索出了一條養(yǎng)老新路徑，填補了養(yǎng)老市場上的一項空白，也得到參?？蛻舻暮迷u。目前，幸福人壽已對10個備選試點城市的房地產市場和人口資源做好調研，按照保監(jiān)會的要求逐步擴大試點，條件成熟一家開一家，讓保險惠及更廣大的人民群眾。
保監(jiān)會相關負責人表示，長遠來看，住房反向抵押養(yǎng)老保險還有很大的發(fā)展空間。一是具有現實條件。我國老齡人口眾多，且家庭住房自有率較高，大量有房產的老年人和穩(wěn)步推進的城鎮(zhèn)化為業(yè)務發(fā)展提供了基礎。二是家庭供養(yǎng)結構特殊，需求將不斷釋放。我國計劃生育政策已延續(xù)多年，盡管已開始進行調整，但“4-2-1”型家庭群體龐大，失獨家庭和“空巢”家庭群體也有相當數量，隨著老年人獨居比例和護理費用的上升，傳統(tǒng)依靠家庭成員互助的養(yǎng)老模式將逐步讓位于市場化養(yǎng)老。三是社會觀念、家庭觀念和財富觀念不斷變化。經過30多年的改革開放，整個社會和人們的思想觀念已經有了很大改變，對新事物的接受度越來越高，適度消費享受生活的觀念也逐漸普及，這些都有利于反向抵押養(yǎng)老保險發(fā)展。
參保老人：
生活質量顯著改善
反向抵押養(yǎng)老保險到底能帶來多少好處，歸根結底只有參保老人說好才是真的好。
從記者多方采訪的情況來看，這項業(yè)務比較適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，特別是無子女老人，由于不存在將房產留給子女的問題，對這項業(yè)務很感興趣。參保老人中，約有四成為無子女老人。多位參保反向抵押養(yǎng)老保險的老人反映，對生活的改善十分顯著。
北京的康先生夫婦是失獨家庭，兩人都是70多歲，住在原單位的80多平方米的老三房里，房子評估有效保險價值274萬元左右，投?！耙苑筐B(yǎng)老”后每月領取養(yǎng)老金共計9000多元，兩人原先每月退休金加起來不到7000元，通過“死房子”變“活錢”，夫妻倆更換了家用電器，每年出國旅游一次，還住在自己房子里養(yǎng)老，顯著提高了日常生活水平。
南京市首單簽約反向抵押養(yǎng)老保險的湯先生，今年75歲，獨自生活，堅持十幾年打太極拳，身體狀況良好。他在南京市區(qū)有一套52平方米的老房子，按照市場價評估了115萬。今年4月份，通過在報紙上看到的報道，主動找到保險公司要求辦理反向抵押養(yǎng)老保險。湯先生有兩個兒子，均在南京生活，當得知老人的這一想法后都表示支持，并陪同老人做財產公證?！拔耶斶^6年兵，吃過很多苦。房子是自己掙來的。房子自身并不產生收益，但是‘以房養(yǎng)老’就把房子盤活了?！睖壬嬖V記者，他原本每月退休工資3600元，反向抵押養(yǎng)老保險每月5000多元的收入，讓他生活水平得到了很大的改善。
“以房養(yǎng)老”的挑戰(zhàn)
保監(jiān)會相關負責人告訴記者，反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務發(fā)展還存在不少內外部挑戰(zhàn)，暴露出了一些社會環(huán)境、政策環(huán)境方面的障礙和問題。
一是社會觀念的挑戰(zhàn)。中國的傳統(tǒng)文化根深蒂固，傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念和住房觀念影響深遠，不是一朝一夕可以改變的。傳統(tǒng)社會的養(yǎng)老方式是養(yǎng)兒防老，即子女要承擔對老人的養(yǎng)老責任，而前輩財產無條件地由后輩繼承，老年人住房等財產實際上是通過子女贍養(yǎng)承諾轉化為養(yǎng)老保障的。這種傳統(tǒng)觀念決定了由保險公司等金融機構提供的住房反向抵押養(yǎng)老不可能成為大眾養(yǎng)老方式，更多體現為一種養(yǎng)老選擇。
二是經濟社會環(huán)境的挑戰(zhàn)。一方面是法律環(huán)境的挑戰(zhàn)。應該說，反向抵押養(yǎng)老保險的業(yè)務發(fā)展走在了前面，而相關法律法規(guī)還存在空白或是不適應業(yè)務發(fā)展的規(guī)定。另一方面是政策環(huán)境的挑戰(zhàn)。反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務環(huán)節(jié)復雜，存續(xù)期長，涉及房地產管理、金融、財稅等多個領域，需要多部門協(xié)作推進相關配套政策的制定和落地。
從國外經驗看，由于需要承擔未來數十年房地產市場走勢變化的風險，對于商業(yè)機構開展反向抵押養(yǎng)老保險給予財稅扶持政策：一是在房產交易處置環(huán)節(jié)給予一定的稅收減免優(yōu)惠，免征部分營業(yè)稅；二是對房價系統(tǒng)性下跌風險給予一定托底保障；三是為了應對未來系統(tǒng)性的長壽風險，財政、市場共同出資建立風險保障基金用于風險救濟；四是財政給予參保老人一定的貼息，提高養(yǎng)老金給付水平。
三是風險管控的挑戰(zhàn)。反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務由于存續(xù)時間長，受房價和利率波動的影響較大，除傳統(tǒng)的長壽風險和利率風險以外，還增加了房地產市場波動風險、房產處置風險、法律風險等，風險因素更為復雜。以房地產市場波動風險為例，一方面我國房地產市場經過多年高速發(fā)展，形成了一定的房產增值預期；另一方面房地產業(yè)作為我國國民經濟增長的重要產業(yè)，受到國家宏觀調控影響較大。在這樣一種市場環(huán)境中，保險公司需要加強對房地產市場波動風險的預判和管控，在產品設計中合理平衡消費者預期和房產增值潛力，有效管控房價波動風險和定價風險，這關系到反向抵押養(yǎng)老保險的持續(xù)健康發(fā)展，也關系到參保老年人的切身利益。
面對問題，保監(jiān)會相關負責人表示，反向抵押養(yǎng)老保險服務創(chuàng)新力度大，社會關注多，又涉及老年人的切身利益，保監(jiān)會高度重視反向抵押養(yǎng)老保險的發(fā)展與監(jiān)管，堅持鼓勵創(chuàng)新與嚴格監(jiān)管相結合。一方面，支持保險公司積極參與試點，不斷優(yōu)化環(huán)境，通過推動業(yè)務發(fā)展，滿足老年人實際需求；另一方面，堅持維護消費者合法權益，不斷完善監(jiān)管政策。
保監(jiān)會將會加強政策協(xié)調，保監(jiān)會在《老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見》起草過程中，即開始與民政部門、房地產管理部門等進行溝通協(xié)調，爭取政策支持，并指導試點城市所在地保監(jiān)局支持保險公司的溝通協(xié)調工作。在搭建監(jiān)管框架方面，《指導意見》對反向抵押養(yǎng)老保險的宣傳、銷售、服務等都做出了明確規(guī)定；同時，保監(jiān)會制定了反向抵押保險統(tǒng)計制度，初步搭建起了反向抵押保險的監(jiān)管框架。完善產品管理方面，在試點初期，組織行業(yè)力量對反向抵押保險產品模式開展研究。對保險公司報送的反向抵押保險產品開展論證研究，并要求公司反復修改完善。開展業(yè)務監(jiān)管方面，保監(jiān)會密切關注反向抵押保險業(yè)務發(fā)展情況，并及時回應保險消費者和社會公眾對于反向抵押養(yǎng)老保險的意見和建議。如果在日常監(jiān)管中發(fā)現侵害老年消費者利益的行為，保監(jiān)會將堅決予以打擊。
多措并舉
支持“以房養(yǎng)老”試點
既然反向抵押養(yǎng)老保險試點工作能夠多方受益，那么如何繼續(xù)更好地開展？
幸福人壽反向抵押業(yè)務負責人告訴記者，還需要各級支持。一是借鑒西方國家成熟經驗并結合中國國情，可將反向抵押業(yè)務轉換成政策性支持業(yè)務，可考慮兩種操作模式：一種是兜底。對于房價下跌造成未來房屋變現資不抵債的部分，由兜底；另一種是成立保險保障基金。由機構出面向投保人收取保險費用，建立保險保障基金，在房屋變現時對投保人和保險人發(fā)生的損失進行補償。
二是希望得到對住房反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務的免稅、減稅和滯后納稅政策支持。如對此類產品產生的“貸款利息收入”免征增值稅，以及免除房屋交易變現過程中的所有稅費。
三是在和機構層面搭建橋梁，為進一步推廣反向抵押養(yǎng)老保險提供良好的市場環(huán)境、政策環(huán)境、法律環(huán)境和社會環(huán)境。
保監(jiān)會相關負責人表示，將會繼續(xù)支持保險機構參與反向抵押保險試點，發(fā)展反向抵押保險業(yè)務。一是政策協(xié)調，繼續(xù)加強與相關部委和地方的溝通協(xié)調，積極爭取配套政策；二是制度建設，在總結試點經驗和問題的基礎上，研究完善反向抵押養(yǎng)老保險監(jiān)管制度；三是業(yè)務指導，做好對相關保險公司和保監(jiān)局的情況跟蹤和業(yè)務指導；四是守住風險底線，及時發(fā)現風險苗頭并予以化解，避免造成不良影響；五是鼓勵創(chuàng)新，鼓勵保險公司針對老人需求，特別是高齡老人生活自理能力下降的特點，創(chuàng)新和豐富產品供給，探索“保險金+服務”的產品給付形式，為參保老人提供護理、清潔、送餐等服務。
