趣店背后 金主 涉多家信托公司 搭車 消費(fèi)金融須強(qiáng)化風(fēng)控
為分羹消費(fèi)金融市場，目前至少已有外貿(mào)信托等四家信托公司接入央行征信系統(tǒng)
■本報(bào)記者 李亦欣
經(jīng)營模式受到質(zhì)疑、CEO的回應(yīng)以及隨后的集體噤聲，讓趣店在頭條上久居不下，隨后，趣店背后的 金主 也引起了多方的注意。近日，有媒體指出，渤海信托通過信托計(jì)劃共募集了超過8億元的資金提供給趣店，用于向趣店旗下 來分期 審核的合格自然人發(fā)放個(gè)人信用貸款。
不過，據(jù)《證券日報(bào)》記者了解，有多家信托公司為趣店提供了資金。渤海信托有關(guān)人士也對《證券日報(bào)》記者表示，公司確實(shí)成立過相關(guān)的信托產(chǎn)品，但應(yīng)只占趣店的信托資金來源的一小部分， 我們公司的征信系統(tǒng)已經(jīng)接入央行征信系統(tǒng)，在小微金融方面也有豐富的經(jīng)驗(yàn)，且有完善的風(fēng)控措施。
記者據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，廈門信托也發(fā)行過與趣店有關(guān)的個(gè)人消費(fèi)貸款信托產(chǎn)品。不過該司相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示， 趣店最近媒體關(guān)注度太高，消費(fèi)信托又屬新業(yè)態(tài)，我們不便回應(yīng)。
多家信托公司
為趣店提供 彈藥
處在風(fēng)口浪尖的趣店，繼經(jīng)營模式受到市場爭議后，背后 金主 也引來廣泛關(guān)注。有媒體指，渤海信托為趣店提供了資金來源。
《證券日報(bào)》記者通過東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)查詢到，渤海信托在今年成立了 阿里趣店個(gè)人消費(fèi)貸款（第一期） 信托計(jì)劃，該信托計(jì)劃的成立公告上顯示， 渤海信托 趣店個(gè)人消費(fèi)貸款集合資金信托計(jì)劃 第一募集期共募集信托資金人民幣3.14億元整，并于2017年4月21日成立；當(dāng)天，還成立了該信托計(jì)劃第二期，募集資金5000萬元整；4月28日，渤海信托再次發(fā)公告稱第三募集期成立，該期信托計(jì)劃募集資金5700萬元整；5與12日，成立該信托計(jì)劃第四期，募集資金為1260萬元。
這一系列信托計(jì)劃就募集到4.34億元資金。
而在 渤海信托 趣店個(gè)人消費(fèi)貸款集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品 推介書中，產(chǎn)品類型顯示為個(gè)人分期消費(fèi)，總規(guī)模為5億元，分期發(fā)行，且優(yōu)先級信托單位與次級信托單位比例不超過4：1；借款人為 經(jīng)贛州快樂分期網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司（簡稱 來分期 ）審核的合格自然人借款人 ；次級委托人為北京快樂時(shí)代科技發(fā)展有限公司（簡稱 趣店 ）；而預(yù)期收益率分兩種，單筆認(rèn)購資金小于300萬元的預(yù)期收益率為6.5%/年，超過300萬元的單筆認(rèn)購資金，預(yù)期收益率為6.8%/年。
此外，推介書中還有詳細(xì)的風(fēng)控措施、交易結(jié)構(gòu)、以及相關(guān)簡介。包括針對不同的逾期率設(shè)定了預(yù)警線和平倉線。
而對于媒體報(bào)道的該產(chǎn)品推介書中信托的客戶來源疑似國盛金控，渤海信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示， 公司也是剛了解到這個(gè)事情，正在向相關(guān)業(yè)務(wù)部門了解情況。 隨后，上述負(fù)責(zé)人表示， 項(xiàng)目資金安排屬于公司商業(yè)機(jī)密，公司確實(shí)成立過相關(guān)的信托產(chǎn)品，但應(yīng)僅占趣店的信托資金來源的一小部分，且有完善的風(fēng)控措施。
除此之外，Wind數(shù)據(jù)顯示，渤海信托還于今年7月13日成立了 普安6號（趣店）個(gè)人消費(fèi)貸款1期 產(chǎn)品，成立規(guī)模4億元，期限為1年，預(yù)期年收益率為6.5%。
此外，據(jù)知情人士透露， 趣店跟國內(nèi)很多家信托公司和眾多銀行都應(yīng)該有業(yè)務(wù)往來。
記者通過公開信息查詢發(fā)現(xiàn)，除了渤海信托，廈門信托在今年也分期發(fā)行了多款與趣店合作的個(gè)人消費(fèi)貸貸款信托。《證券日報(bào)》記者在Wind上搜索到，廈門信托作為受托人，在今年5月31日、7月21日、8月11日和9月29日分別推出了 趣店2017第3期個(gè)人消費(fèi)貸貸款信托 、 趣店2017第5期個(gè)人消費(fèi)貸貸款信托 、 趣店2017第7期個(gè)人消費(fèi)貸貸款信托 和 趣店2017第10期個(gè)人消費(fèi)貸貸款信托 。不過，除了成立日期外，沒有其他更多的信息。
《證券日報(bào)》記者聯(lián)系到廈門信托，不過廈門信托相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示， 趣店最近媒體關(guān)注度太高，消費(fèi)信托又屬新業(yè)態(tài)，我們不便回應(yīng)。
發(fā)力消費(fèi)金融
目前以提供資金為主
對于各方對趣店及相關(guān)資金方的關(guān)注，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為， 目前信托在其中主要提供資金。
渤海信托相關(guān)負(fù)責(zé)人表示， 我們公司的征信系統(tǒng)已經(jīng)接入央行征信系統(tǒng)，在小微金融方面也有豐富的經(jīng)驗(yàn)。
光大信托研究員袁吉偉對《證券日報(bào)》記者表示， 其實(shí)大家對趣店批評主要集中在定價(jià)上，而不是風(fēng)險(xiǎn)如何，當(dāng)然社會(huì)壓力可能帶來監(jiān)管等方面的壓力。
袁吉偉認(rèn)為， 整體看，增長向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，消費(fèi)金融服務(wù)發(fā)展空間較大，所以現(xiàn)在包括信托，銀行等機(jī)構(gòu)紛紛介入，不過也需要注意現(xiàn)在消費(fèi)金融還是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的，如果客戶下沉過快，風(fēng)險(xiǎn)管理跟不上，容易出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。
隨著人們收入的提高，消費(fèi)需求的升級，消費(fèi)金融在今年成為金融領(lǐng)域的又一大風(fēng)口。不少信托公司都在謀求轉(zhuǎn)型，發(fā)力消費(fèi)金融的相關(guān)業(yè)務(wù)。近日，云南信托成功接入央行的個(gè)人征信系統(tǒng)，而此前，外貿(mào)信托、中航信托和渤海信托已經(jīng)接入央行個(gè)人征信系統(tǒng)。同時(shí)業(yè)內(nèi)還有不少信托公司在爭相發(fā)力相關(guān)業(yè)務(wù)。
《2016年信托業(yè)專題研究報(bào)告》中指出，信托公司進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的角度有兩種，第一種為信托資產(chǎn)來源、資金運(yùn)用分類角度，第二種為消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈角度。第一種角度，從信托功能來看，可分為投資類、融資類和事務(wù)管理類，相應(yīng)地，信托公司介入消費(fèi)金融領(lǐng)域后展現(xiàn)出場景化理財(cái)業(yè)務(wù)模式、信托貸款模式、消費(fèi)信托模式等；第二種角度，在消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈中，信托公司可以擔(dān)任資金供給方、消費(fèi)金融服務(wù)方的角色。從目前業(yè)務(wù)發(fā)展、信托公司能力來看，信托公司可以集合資金信托向消費(fèi)金融供給方發(fā)放流貸、設(shè)計(jì)ABS為消費(fèi)金融供應(yīng)方提供資金作為資金供給方，還可以以現(xiàn)金消費(fèi)貸、受托支付以及助貸模式成為消費(fèi)金融服務(wù)方。在國內(nèi)，綜合類消費(fèi)金融業(yè)務(wù)屬于相對較新的業(yè)務(wù)類型，信托公司開展此類業(yè)務(wù)主要以消費(fèi)信托及消費(fèi)眾籌等形式為主，業(yè)務(wù)模式通常與消費(fèi)者特定需求或特定消費(fèi)品有關(guān)。
袁吉偉認(rèn)為， 信托公司介入消費(fèi)金融需要增強(qiáng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力，當(dāng)前看信托公司不論是開展事務(wù)管理類還是助貸類消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，選擇優(yōu)質(zhì)的合作很重要，其次是逐步建立和完善風(fēng)控體系和流程。
