縱觀國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)，華泰保險(xiǎn)應(yīng)算是穩(wěn)健發(fā)展的代表。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，存續(xù)期超過(guò)50年的企業(yè)，在國(guó)外比例不超過(guò)5%；超過(guò)百年的企業(yè)，更是不到1%。以國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)為例，在保險(xiǎn)公司任職董事長(zhǎng)超過(guò)20年的只有3位，包括平安保險(xiǎn)馬明哲、泰康保險(xiǎn)陳東升，還有我。 2016年，在由21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道主辦的 第十一屆21世紀(jì)亞洲保險(xiǎn)年會(huì) 上，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)王梓木不無(wú)感慨地說(shuō)。
的確，華泰保險(xiǎn)素有 好孩子 、 乖孩子 的標(biāo)簽，華泰財(cái)險(xiǎn)更是曾以1％的市場(chǎng)份額賺得整個(gè)行業(yè)31％的利潤(rùn)，成為質(zhì)量效益型模式的典型，被業(yè)界稱(chēng)為 華泰現(xiàn)象 。不過(guò)，與泰康保險(xiǎn)一樣，華泰保險(xiǎn)的上市事宜始終是 但聞樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái) ，而近期華泰保險(xiǎn)的一系列股權(quán)變更令人不禁疑問(wèn)：這是否在為上市進(jìn)行鋪墊？對(duì)此，華泰保險(xiǎn)回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱(chēng)， 這是正常的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。
回顧華泰保險(xiǎn)的發(fā)展歷程，先后經(jīng)歷了兩次關(guān)鍵戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，一次是已經(jīng)完成的由規(guī)模主導(dǎo)向質(zhì)量效益型主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型，另一次是正在進(jìn)行的由利潤(rùn)增長(zhǎng)型向價(jià)值成長(zhǎng)型轉(zhuǎn)變。在第二次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中，排在首位的專(zhuān)屬代理人即EA模式備受關(guān)注。這一在美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展相對(duì)成熟的專(zhuān)屬代理保險(xiǎn)門(mén)店模式，在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)究竟是會(huì)煥發(fā)生機(jī)還是水土不服？或許，只有時(shí)間才能給予答案。
當(dāng)代系、君正系動(dòng)作頻頻
近日，華泰保險(xiǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司將向武漢當(dāng)代金融控股集團(tuán)有限公司轉(zhuǎn)讓其所持2.74%的華泰股權(quán)。交易完成后，華潤(rùn)深國(guó)投信托將不再持有華泰保險(xiǎn)股份，當(dāng)代金控將持有3.27億股華泰保險(xiǎn)的股份，總股本占比從5.40%升至8.13%。
這并非當(dāng)代金控的首次出手。此前不久，保監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱(chēng)，同意浙報(bào)傳媒控股集團(tuán)有限公司將持有的1980萬(wàn)股華泰保險(xiǎn)股份轉(zhuǎn)讓給當(dāng)代金控。轉(zhuǎn)讓后，浙報(bào)傳媒將不再持有華泰保險(xiǎn)股份，當(dāng)代金控持有華泰保險(xiǎn)2.17億股股份。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱企業(yè)信用信息查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)代金控的股東分別為武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、廈門(mén)國(guó)際信托有限公司、深圳市圣保利國(guó)際投資有限公司、武漢市鑫鴻達(dá)置業(yè)有限公司。
事實(shí)上，當(dāng)代系對(duì)華泰保險(xiǎn)的股權(quán)運(yùn)作遠(yuǎn)不止此，與其一道的還有君正系。例如，2015年，北京產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布公告稱(chēng)，內(nèi)蒙古君正能源化工集團(tuán)股份有限公司、內(nèi)蒙古君正化工有限責(zé)任公司、當(dāng)代集團(tuán)控股子公司人福醫(yī)藥集團(tuán)股份公司共同受讓中國(guó)石油化工集團(tuán)公司持有的華泰保險(xiǎn)7.11%股份；君正集團(tuán)、君正化工、天風(fēng)天睿投資有限公司共同受讓中國(guó)石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司持有的華泰保險(xiǎn)6.84%股份。以上兩筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍需獲得保監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)的審核通過(guò)。不過(guò)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者并未在保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上查到相關(guān)核準(zhǔn)信息。
2016年，君正集團(tuán)、君正化工、當(dāng)代集團(tuán)、當(dāng)代集團(tuán)控股子公司重慶當(dāng)代礫石股權(quán)投資管理有限公司、當(dāng)代金控、人福醫(yī)藥等6家公司簽訂了《關(guān)于華泰保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司一致行動(dòng)協(xié)議》。收購(gòu)?fù)瓿珊?，君正集團(tuán)、君正化工持有華泰保險(xiǎn)22.27%股份；當(dāng)代集團(tuán)、人福醫(yī)藥、重慶礫石、當(dāng)代金控持有華泰保險(xiǎn)14.11%股份，合計(jì)持股比例為36.38%股份。
不過(guò)，2017年，當(dāng)代金控等6家公司解除了一致行動(dòng)關(guān)系。
究其原因，人福醫(yī)藥在公告中解釋稱(chēng)，由于6家公司持有及計(jì)劃持有（尚未通過(guò)保監(jiān)會(huì)審核）的華泰保險(xiǎn)股份合計(jì)已經(jīng)達(dá)到36.38%。根據(jù)保監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》征求意見(jiàn)稿，規(guī)定單一股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)1/3，一致行動(dòng)方的持股比例將超過(guò)這一上限。
從華泰保險(xiǎn)近兩年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)代系、君正系上位跡象明顯。值得一提的是，天風(fēng)天睿是天風(fēng)證券的控股子公司，而當(dāng)代系旗下的武漢當(dāng)代明誠(chéng)文化股份有限公司、人福醫(yī)藥、武漢三特索道集團(tuán)股份有限公司、武漢當(dāng)代物業(yè)發(fā)展有限公司均為天風(fēng)證券的參股股東。
不少業(yè)界人士猜測(cè)：這是在解決華泰保險(xiǎn)股權(quán)分散的問(wèn)題，為上市鋪路。公開(kāi)資料顯示，1996年，華泰保險(xiǎn)正式成立時(shí)，股東最終創(chuàng)紀(jì)錄地確定為63家，注冊(cè)資本金則高達(dá)13.33億元。這樣的股東數(shù)量及注冊(cè)資本金規(guī)模，也在當(dāng)時(shí)的籌建保險(xiǎn)公司中創(chuàng)下了一個(gè)紀(jì)錄。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱華泰保險(xiǎn)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，華泰保險(xiǎn)并未在2016年年報(bào)、2017年上半年償付能力報(bào)告中披露股東結(jié)構(gòu)。
2015年，王梓木在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家專(zhuān)訪時(shí)表示， 華泰保險(xiǎn)作為一家成立近20年的金融企業(yè)，謀求上市已多年。上市是華泰發(fā)展戰(zhàn)略的目標(biāo)選擇，既是老股東的夙愿，也是新股東的訴求。上市可以建立長(zhǎng)效資本補(bǔ)充機(jī)制，實(shí)現(xiàn)股東資本的流動(dòng)性，對(duì)于完善公司治理，提升公司品牌影響力也具有非常積極的促進(jìn)作用。
不過(guò)，近期華泰的股權(quán)還在發(fā)生變動(dòng)，國(guó)有股份比例在下降，民營(yíng)股份比例在上升。股權(quán)變動(dòng)也許會(huì)對(duì)上市進(jìn)程帶來(lái)一定影響。上市只是公司發(fā)展的助推器，而不是目的。 王梓木當(dāng)時(shí)續(xù)稱(chēng)。
EA能否拼出一條血路？
除股權(quán)變更外，華泰保險(xiǎn)的另一熱門(mén)話題為EA模式。所謂EA模式，即在美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展相對(duì)成熟的專(zhuān)屬代理保險(xiǎn)門(mén)店模式，而在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，華泰保險(xiǎn)則是 第一個(gè)吃螃蟹的人 。
2009年，華泰保險(xiǎn)開(kāi)啟了EA模式在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的探索之路。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，華泰保險(xiǎn)EA模式引進(jìn)至今，先后經(jīng)歷了探索試點(diǎn)、區(qū)域復(fù)制、戰(zhàn)略主渠道確立、全國(guó)推廣和商業(yè)模式打造等幾個(gè)重要發(fā)展階段。例如，2010年，率先在福建進(jìn)行試點(diǎn)；2011年，成立華泰保險(xiǎn)銷(xiāo)售（上海）有限公司；2015年，先是遼寧、山東、廣東、廣西、四川5省試點(diǎn)獲批，后又?jǐn)U展至全國(guó)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，2015年，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于深化保險(xiǎn)中介市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》，特別指出 發(fā)展一大批小微型、社區(qū)化、門(mén)店化經(jīng)營(yíng)的區(qū)域性專(zhuān)業(yè)代理機(jī)構(gòu)，形成一個(gè)自主創(chuàng)業(yè)、自我負(fù)責(zé)、體現(xiàn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新精神的獨(dú)立個(gè)人代理人群體 。
對(duì)于探索EA模式的初衷，王梓木在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獨(dú)家專(zhuān)訪時(shí)坦言， 長(zhǎng)期以來(lái)，老三家產(chǎn)險(xiǎn)公司占據(jù)了市場(chǎng)份額的一半以上，中小公司生存空間受到很大擠壓。由于邊際成本的緣故，無(wú)論是在代理人或車(chē)商等傳統(tǒng)銷(xiāo)售渠道，還是在電銷(xiāo)等新興渠道，中小財(cái)險(xiǎn)公司都難以與大公司正面對(duì)決。尋找細(xì)分市場(chǎng)，選擇差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，是中小公司的必然出路。
華泰保險(xiǎn)披露的2017年上半年業(yè)績(jī)顯示，上半年，華泰財(cái)險(xiǎn)新增EA門(mén)店800多家，全國(guó)門(mén)店數(shù)量達(dá)到4083家。華泰財(cái)險(xiǎn)EA門(mén)店渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入21億元，同比增長(zhǎng)59.28%。其中，EA門(mén)店渠道實(shí)現(xiàn)的車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入占全公司車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入的76.35%，實(shí)現(xiàn)的整體保費(fèi)收入占全公司整體保費(fèi)收入的49.55%。
不過(guò)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，華泰保險(xiǎn)EA門(mén)店在布局過(guò)程中并非全無(wú)阻力。一位華泰保險(xiǎn)內(nèi)部人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示， 一是部分人認(rèn)為這一模式并不完全適應(yīng)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，還有一部分人則認(rèn)為會(huì)動(dòng)了自己的奶酪。例如，根據(jù)經(jīng)營(yíng)策略調(diào)整，華泰保險(xiǎn)銷(xiāo)售公司逐步撤銷(xiāo)在各地的分支機(jī)構(gòu)，原與銷(xiāo)售公司分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作的保險(xiǎn)專(zhuān)屬代理門(mén)店將與華泰財(cái)險(xiǎn)合作，這種調(diào)整勢(shì)必影響原有利益格局。
與此同時(shí)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者與兩位EA門(mén)店店主取得了聯(lián)系。其中，重慶的一位店主表示， 目前，EA門(mén)店經(jīng)營(yíng)情況良好，除服務(wù)社區(qū)外，還嘗試了一些渠道業(yè)務(wù)，如汽車(chē)銷(xiāo)售4S店、汽車(chē)美容店、汽車(chē)修理廠等相關(guān)行業(yè)的商家合作 ；另一位北京的店主則認(rèn)為， 經(jīng)營(yíng)成本有些高。
王梓木認(rèn)為， EA門(mén)店的培植并非一蹴而就，慢工出細(xì)活，不像麥當(dāng)勞那樣可以簡(jiǎn)單地進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制。此外，一種新型事物要在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展，先行者要承擔(dān)經(jīng)營(yíng)理念、消費(fèi)習(xí)慣培育的責(zé)任。外部如何讓客戶(hù)接受并喜歡，內(nèi)部如何讓公司果敢轉(zhuǎn)型，建立起一套新的管理體系，都是我們持續(xù)思考和不斷實(shí)踐的問(wèn)題。此外，EA模式的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)也需要社會(huì)人文環(huán)境、法律環(huán)境、監(jiān)管等多方面的配套支持，這也需要一個(gè)適應(yīng)過(guò)程。
發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，目前，保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員體制飽受詬病，存在雙重賦稅、收入低、身份尷尬、流動(dòng)性大等問(wèn)題，專(zhuān)屬代理保險(xiǎn)門(mén)店的模式是對(duì)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)員體制改革進(jìn)行有益探索。
當(dāng)然，這一模式也面臨一些亟待解決的問(wèn)題，除相關(guān)監(jiān)管制度改革外，公司也面臨一些挑戰(zhàn)，如成本投入的經(jīng)濟(jì)性，因?yàn)镋A門(mén)店只有達(dá)到一定規(guī)模才能有效攤銷(xiāo)投入與費(fèi)用，因此初期會(huì)有一定壓力；EA門(mén)店相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)與此前營(yíng)銷(xiāo)員的管理不同，經(jīng)營(yíng)管理需要相應(yīng)地轉(zhuǎn)變和調(diào)整。 朱俊生續(xù)稱(chēng)。
