南都訊 金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放提速，便利廣東省經(jīng)濟(jì)主體在全球配置資產(chǎn)和投資。11月1日，廣東省地方金融自己公布《廣東省開(kāi)展合格境內(nèi)有限合伙人境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》（下稱(chēng)《暫行辦法》），全省試點(diǎn)工作將加速統(tǒng)籌推進(jìn)。
合格境內(nèi)有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner，即QDLP）指得是，通過(guò)資格審批并獲取額度得試點(diǎn)基金管理企業(yè)，可向境內(nèi)合格投資者募集資金，設(shè)立試點(diǎn)基金投資境外一級(jí)、二級(jí)市場(chǎng)，投資運(yùn)作主體以私募型機(jī)構(gòu)為主。
“繼深圳獲批試點(diǎn)后，我省一直在積極爭(zhēng)取擴(kuò)大QDLP試點(diǎn)?！?1月2日，廣東會(huì)上，省地方金融童士清表示，今年3月China外匯批復(fù)同意廣東省（不含深圳）開(kāi)展試點(diǎn)，給予50億美元試點(diǎn)額度，這標(biāo)志著繼深圳后，全省范圍內(nèi)均可開(kāi)展QDLP試點(diǎn)。
11月2日，省地方金融、China外匯廣東省分局、廣州市地方金融、珠海市金融工作局、橫琴粵澳深度合作區(qū)金融發(fā)展局相關(guān)負(fù)責(zé)人出席廣東會(huì)，解讀《廣東省開(kāi)展合格境內(nèi)有限合伙人境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》。
目前，華夏開(kāi)放QDLP試點(diǎn)地區(qū)不到10個(gè)。2013年底，上海率先開(kāi)展QDLP試點(diǎn)，深圳、北京、重慶、海南自由貿(mào)易港等地，后也獲批開(kāi)展試點(diǎn)。廣東省內(nèi)其他地區(qū)得投資主體僅能通過(guò)QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）、滬港通、深港通等渠道，投資境外證券市場(chǎng)等。
《暫行辦法》共十一章、51條具體細(xì)則，除總則、、附則外，主要提出了試點(diǎn)基金管理企業(yè)、試點(diǎn)基金、合格境內(nèi)有限合伙人等市場(chǎng)主體得條件，并明確了試點(diǎn)申請(qǐng)、購(gòu)付匯及對(duì)外投資流程、基金管理、企業(yè)額度和投資管理、信息披露等流程性規(guī)定。該文件得有效期為3年。
下放試點(diǎn)審批權(quán)至三地
目前，廣東省私募基金管理企業(yè)主要集中于廣州、深圳、珠海、橫琴粵澳深度合作區(qū)等地。除深圳外，全省現(xiàn)有得符合QDLP試點(diǎn)條件得私募基金管理企業(yè)，有九成集中在廣州和橫琴粵澳深度合作區(qū)。
根據(jù)《暫行辦法》，廣東成為第一個(gè)將QDLP審批權(quán)限下放給相關(guān)地市區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)得省份。
童士清介紹，從兼顧便利和風(fēng)險(xiǎn)把控得角度考量，自家將QDLP審批權(quán)下放到廣州、珠海和橫琴粵澳深度合作區(qū)。廣州市、珠海市及橫琴粵澳深度合作區(qū)地方金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)受理轄內(nèi)企業(yè)試點(diǎn)申請(qǐng)，會(huì)同市（區(qū)）聯(lián)席會(huì)議其他成員單位審核通過(guò)后，報(bào)省聯(lián)席會(huì)議備案后出具同意試點(diǎn)、給予試點(diǎn)額度得文件；其他地級(jí)市地方金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)轄內(nèi)企業(yè)試點(diǎn)申請(qǐng)得受理、初審，報(bào)省聯(lián)席會(huì)議審核通過(guò)后由省地方金融出具批文。
“將審批權(quán)限下放，將使企業(yè)得申請(qǐng)流程大大縮短，可以提高審批效率，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境?！蓖壳逭f(shuō)，此舉還有利于支持廣州、珠海和橫琴粵澳深度合作區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及發(fā)揮廣州、深圳“雙城聯(lián)動(dòng)”效應(yīng)，提升中心城市金融發(fā)展能級(jí)。同時(shí)，這也是貫徹落實(shí)《橫琴粵澳深度合作區(qū)建設(shè)總體方案》、支持澳門(mén)產(chǎn)業(yè)適度多元發(fā)展得具體舉措。
試點(diǎn)企業(yè)要定期報(bào)送投資產(chǎn)品及資金匯兌情況
在前述廣東會(huì)上，China外匯廣東省分局蘇赟介紹，獲批開(kāi)展QDLP試點(diǎn)得基金管理企業(yè)，需要先到所在地外匯局辦理外匯登記，再到銀行開(kāi)立相應(yīng)得專(zhuān)用賬戶，并通過(guò)專(zhuān)用賬戶進(jìn)行境內(nèi)資金募集、對(duì)外投資資金匯出，以及境外投資利潤(rùn)匯回和清算匯回。同時(shí)，這些企業(yè)還需要履行定期向外匯局報(bào)送相關(guān)投資產(chǎn)品及資金匯兌情況得義務(wù)。
蘇赟表示，相對(duì)于傳統(tǒng)得境外直接投資，QDLP試點(diǎn)具有投資范圍更廣、對(duì)外投資額度管理使用更靈活等優(yōu)勢(shì)。就投資范圍來(lái)說(shuō)，參與QDLP試點(diǎn)得資金除了可投資于境外非上市公司股權(quán)外還可投資于境外上市公司非公開(kāi)發(fā)行和交易得股票和債券，境外證券市場(chǎng)，境外股權(quán)投資基金和證券投資基金，以及大宗商品和金融衍生品等。
就對(duì)外投資額度管理而言，蘇赟還表示，QDLP試點(diǎn)得對(duì)外投資額度實(shí)行余額管理，可在其設(shè)立得各試點(diǎn)基金之間，靈活調(diào)劑單只基金對(duì)外投資額度，只要總額度不超過(guò)獲批額度即可。
“開(kāi)展QDLP試點(diǎn)可進(jìn)一步拓寬境內(nèi)主體境外投資渠道，滿足資產(chǎn)多元化配置需要，是推動(dòng)華夏金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放、支持構(gòu)建高水平對(duì)外開(kāi)放新格局得有力舉措?！碧K赟說(shuō)。
加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控措施
“據(jù)初步掌握，有不少企業(yè)對(duì)參與QDLP試點(diǎn)表達(dá)了強(qiáng)烈得意向?！蓖壳逭f(shuō)。
珠海市有63家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、53家證券期貨業(yè)金融機(jī)構(gòu)、64家保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及2100余家基金管理公司，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、仲裁等中介服務(wù)業(yè)完備，是區(qū)域性得特色金融中心。
在前述發(fā)布會(huì)上，珠海市金融工作局王攀透露，珠海市金融局已經(jīng)接觸了大量得基金管理機(jī)構(gòu)，發(fā)動(dòng)其參與試點(diǎn)。同時(shí)，鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)借助QDLP渠道“走出去”，在海外結(jié)合自身得優(yōu)勢(shì)進(jìn)行投資和并購(gòu)，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈和銷(xiāo)售渠道。
2020年，該市貸款余額突破了萬(wàn)億元，金融資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了1.5萬(wàn)億元，個(gè)人財(cái)富累積增長(zhǎng)明顯，高凈值客戶群體規(guī)?？捎^。QDLP試點(diǎn)也是為境內(nèi)高凈值人群進(jìn)行跨境財(cái)富管理提供新通道。
“我們還支持開(kāi)展跨境財(cái)富管理，積極引入境外可以化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，完善金融業(yè)態(tài)，提升本地機(jī)構(gòu)得競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)際化水平，打造更活躍得跨境投融資生態(tài)聚集環(huán)境。”王攀說(shuō)。
童士清強(qiáng)調(diào)，QDLP涉及境外投資，除了私募基金常見(jiàn)得信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，還面臨著國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控措施須明確。日前，廣東省地方金融監(jiān)督解讀《暫行辦法》稱(chēng)，省市協(xié)作形成監(jiān)管合力，強(qiáng)化對(duì)試點(diǎn)企業(yè)實(shí)行事前、事中、事后全過(guò)程監(jiān)管。具體而言，事前規(guī)范資格評(píng)審流程，擇優(yōu)選取經(jīng)營(yíng)合規(guī)、風(fēng)控能力強(qiáng)企業(yè)參與試點(diǎn)；事中加強(qiáng)日常監(jiān)管，明確試點(diǎn)基金管理企業(yè)、托管人、私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)等得信息披露義務(wù)和信息數(shù)據(jù)上報(bào)要求，借助金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防控平臺(tái)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常情況；事后對(duì)違反規(guī)定得企業(yè)視情況予以限期改正、暫停辦理試點(diǎn)業(yè)務(wù)、移送司法機(jī)關(guān)等處罰。
廣州市地方金融徐秀彬表示，“做好QDLP試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控，將各區(qū)金融工作部門(mén)納入廣州市QDLP試點(diǎn)聯(lián)席會(huì)議工作機(jī)制，壓實(shí)各區(qū)屬地管理責(zé)任，依托廣州市私募基金‘瞭望塔’系統(tǒng)平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)我市試點(diǎn)基金企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)輿情監(jiān)測(cè)和研判預(yù)警。”
