近日，有微博網(wǎng)友發(fā)文稱，尤安設(shè)計(jì)（300983.SZ）得全資子公司上海尤安巨作建筑設(shè)計(jì)事務(wù)所有限公司（以下簡(jiǎn)稱“尤安巨作”）26歲得設(shè)計(jì)師趙某于2月15日清晨，疑似因加班過度在出租屋內(nèi)猝死。
而在該微博下，不少自稱尤安設(shè)計(jì)得員工都表示公司內(nèi)部存在嚴(yán)重得加班問題，去年12月甚至被強(qiáng)制要求簽署自愿加班得協(xié)議，且簽署過程不允許拍照留檔。另外，去年公司年終獎(jiǎng)也因“行情不好”“回款不利”等原因打折發(fā)放。
2月21日，尤安設(shè)計(jì)證券部工作人員向紅星資本局確認(rèn)了設(shè)計(jì)師趙某得逝世，并表示目前正在配合家屬做善后工作。而對(duì)于網(wǎng)友曝光得加班和年終獎(jiǎng)打折發(fā)放一事，該工作人員說，“網(wǎng)上得那些事情和證券部無關(guān)”，隨后掛斷了電話。
紅星資本局查閱尤安設(shè)計(jì)招股書及財(cái)報(bào)后發(fā)現(xiàn)，占公司員工人數(shù)過半得普通設(shè)計(jì)師在2018年-上年年間，離職率逐年升高，至上年年年末已高達(dá)28.44%，人均在職時(shí)間不超過兩年。此外，由于尤安設(shè)計(jì)客戶過于集中，受近年房地產(chǎn)行業(yè)影響，其應(yīng)收賬款正在逐年增加，2021年上半年，公司應(yīng)收賬款賬面余額為9.1億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入得比例達(dá)196.82%。
公司否認(rèn)設(shè)計(jì)師“加班猝死”
尤安設(shè)計(jì)員工離職率達(dá)25%
針對(duì)近日尤安設(shè)計(jì)26歲設(shè)計(jì)師出租屋猝死一事，2月21日，紅星資本局致電尤安設(shè)計(jì)證券部，工作人員表示，正在配合家屬做善后工作。而對(duì)于網(wǎng)友曝光得加班和年終獎(jiǎng)打折發(fā)放一事，該工作人員稱，“網(wǎng)上得那些事情和證券部無關(guān)”，隨后掛斷了電話。
據(jù)此前天目新聞報(bào)道，尤安設(shè)計(jì)信息披露負(fù)責(zé)人兼董事長(zhǎng)秘書馮先生表示，“趙某是非工作時(shí)間在出租屋內(nèi)去世，去世前不存在加班現(xiàn)象，公司認(rèn)為他得離世與加班沒有任何關(guān)系，警方已經(jīng)介入調(diào)查，公司目前主要做好死者家屬得接待工作?！?/p>
趙某得同事則對(duì)紅星資本局表示，不愿過多曝光此事，尊重家屬?zèng)Q定。
盡管尤安設(shè)計(jì)否認(rèn)了員工加班猝死得說法，但該事件曝光后，多位自稱是尤安設(shè)計(jì)得前員工都在社交平臺(tái)上表示，尤安設(shè)計(jì)加班嚴(yán)重，導(dǎo)致很多員工干了沒多久就離職了。
對(duì)于建筑設(shè)計(jì)行業(yè)而言，設(shè)計(jì)師無疑是其重要得人才儲(chǔ)備資源。招股書顯示，截至上年年12月31日，尤安設(shè)計(jì)得設(shè)計(jì)研發(fā)人員共1114人，占比為86.63%。尤安設(shè)計(jì)得設(shè)計(jì)師團(tuán)隊(duì)主要分為總監(jiān)級(jí)設(shè)計(jì)師、資深設(shè)計(jì)師和普通設(shè)計(jì)師三個(gè)工種，人數(shù)分布呈金字塔結(jié)構(gòu)，上年年三者人數(shù)分別占設(shè)計(jì)研發(fā)人員得比例為5.36%、27%、67.64%；平均年薪則分別為141.44萬(wàn)元、47.63萬(wàn)元、21.60萬(wàn)元；平均在職年限分別為5.66年、3.68年、1.66年。
尤安設(shè)計(jì)招股書截圖
其中，2018至上年年間，總監(jiān)級(jí)設(shè)計(jì)師和資深設(shè)計(jì)師得離職率呈下降趨勢(shì)，而普通設(shè)計(jì)師得離職率卻在逐年升高。上年年度，總監(jiān)級(jí)設(shè)計(jì)師離職率為6.45%，資深設(shè)計(jì)師離職率為20.05%，普通設(shè)計(jì)師離職率則高達(dá)28.44%，綜合離職率為25.48%。
尤安設(shè)計(jì)招股書截圖
換句話說，人數(shù)占比超過一大半得普通設(shè)計(jì)師，人均在職時(shí)間僅為一年半，年內(nèi)離職率超過四分之一。
對(duì)此，尤安設(shè)計(jì)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司總監(jiān)級(jí)設(shè)計(jì)師、資深設(shè)計(jì)師等骨干技術(shù)人員相對(duì)穩(wěn)定，離職率相對(duì)較低，公司離職設(shè)計(jì)研發(fā)人員主要為普通設(shè)計(jì)師。普通設(shè)計(jì)師負(fù)責(zé)得工作內(nèi)容相對(duì)較為簡(jiǎn)單，可替代性較強(qiáng)，人才市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，因而其流動(dòng)性相對(duì)較高，符合發(fā)行人所屬建筑設(shè)計(jì)行業(yè)特點(diǎn)。
此外，紅星資本局注意到，設(shè)計(jì)人員得薪酬也是公司主要得營(yíng)業(yè)成本。尤安設(shè)計(jì)表示，建筑設(shè)計(jì)行業(yè)是一個(gè)人才聚集、知識(shí)密集型得行業(yè)，公司員工得薪酬水平對(duì)公司得經(jīng)營(yíng)成本產(chǎn)生重要影響。
財(cái)報(bào)顯示，2021年上半年，公司應(yīng)付職工薪酬為8805.75萬(wàn)元，相比上年年同期1.41億元，同比減少-10.66%。尤安設(shè)計(jì)解釋稱，主要系報(bào)告期內(nèi)發(fā)放了上年末計(jì)提得年終獎(jiǎng)所致。
此外，作為公司員工得主要組成部分，2018年-2021年上半年，設(shè)計(jì)人員薪酬在公司營(yíng)業(yè)成本中得占比分別達(dá)到73.55%、72.73%、75.01%和76.24%，而同期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為49.64%、48.82%、49.79%和49.88%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率保持相對(duì)穩(wěn)定。
尤安設(shè)計(jì)表示，建筑設(shè)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，未來幾年，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，員工數(shù)量將不斷增加，尤其是高水平設(shè)計(jì)人員得持續(xù)增多，合理預(yù)期該等人員工資水平將不斷上升。如果公司得營(yíng)業(yè)收入不能相應(yīng)增加，公司將面臨人力資源成本上升引致得毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)。
上半年應(yīng)收賬款占比擴(kuò)大至196.82%，
稱受房地產(chǎn)行業(yè)影響
一邊是員工薪資支出和離職率得問題，另一邊公司逐年增加得應(yīng)收賬款也增加了其壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)紅星資本局透露，尤安設(shè)計(jì)主要做得是房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，受去年房地產(chǎn)行業(yè)影響，年薪發(fā)放出現(xiàn)問題屬于意料之內(nèi)，“其實(shí)這兩年行業(yè)都不景氣，別得公司也有發(fā)不出工資得情況，只有年底才能勉強(qiáng)收一部分錢拿出來應(yīng)急?！?/p>
招股書顯示，尤安設(shè)計(jì)與綠地控股（600606.SH）、保利集團(tuán)（600048.SH）、中國(guó)金茂（00817.HK）、碧桂園（02007.HK）、萬(wàn)科集團(tuán)（02202.HK）、融創(chuàng)中國(guó)（01918.HK）、華潤(rùn)置地（01109.HK）、龍湖集團(tuán)（00960.HK）、中冶集團(tuán)（601618.SH）等眾多國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)企業(yè)均建有長(zhǎng)期合作關(guān)系。
背靠這些大客戶，公司業(yè)績(jī)水漲船高。
2018年-上年年，尤安設(shè)計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為7.23億元、8.54億元、9.26億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.63%。2021年三季報(bào)顯示，公司營(yíng)收6.61億，同比增長(zhǎng)5.42%，凈利潤(rùn)1.99億，同比增長(zhǎng)16.59%，僅次于行業(yè)龍頭華建集團(tuán)。
但與此同時(shí)，尤安設(shè)計(jì)得應(yīng)收賬款也在逐年增長(zhǎng)。2021年半年報(bào)顯示，2018年至上年年，公司應(yīng)收賬款賬面余額分別為4.66億元、5.3億元、6.88億元，各年末應(yīng)收賬款余額占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入得比例分別為63.92%、62.08%、74.37%。上年年6月末，公司應(yīng)收賬款賬面余額為6.22億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入得比例為152.60%；而2021年6月末，公司應(yīng)收賬款賬面余額為9.1億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入得比例上升至196.82%。
尤安設(shè)計(jì)解釋稱，2021年上半年應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例上升得主要原因系受房地產(chǎn)政策調(diào)控等因素影響，客戶回款進(jìn)度整體有所延緩所致。
尤安設(shè)計(jì)半年報(bào)截圖
尤安設(shè)計(jì)多次提到房地產(chǎn)客戶集中和應(yīng)收賬款壞賬得風(fēng)險(xiǎn)，分析稱，自上年年下半年“三道紅線”實(shí)施以來，部分房企得融資難度有所增加，使得為其提供服務(wù)得建筑設(shè)計(jì)企業(yè)在應(yīng)收賬款回款及時(shí)性、安全性方面得經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。如果下游房企不能如期支付公司得應(yīng)收款項(xiàng)，公司將面臨壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意得是，尤安設(shè)計(jì)得第壹大客戶綠地控股同時(shí)也是應(yīng)收賬款第壹大客戶，僅這一家公司得應(yīng)收賬款占比就超過了50%。綠地控股近年來身陷債務(wù)泥潭，這對(duì)尤安設(shè)計(jì)得影響不言而喻。
2月16日，尤安設(shè)計(jì)在投資者互動(dòng)平臺(tái)上，對(duì)投資者得應(yīng)收賬款疑問答稱，“公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常，回款情況總體良好，相關(guān)期末應(yīng)收款項(xiàng)情況擬于2022年4月26日披露得2021年度報(bào)告中予以披露。”
感謝 俞瑤 謝雨桐
感謝 楊程
（下載，有獎(jiǎng)?。?/p>
