◎智谷趨勢（ID：zgtrend） | 嚴(yán)九元
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十月大會今日結(jié)束，整個過程無外乎三件事：
1. 人事刷新，新班子亮相；
2. 意識形態(tài)刷新，新的指導(dǎo)思想寫入黨章；
3. 愿景刷新，新兩步走戰(zhàn)略出臺。
十月大會的重要性，可能業(yè)內(nèi)人士才能意識到。
用美國學(xué)者裴敏欣的概念，它宣示始于1980年代末的治理體系的終結(jié)，新一套規(guī)則開始了。這其中包括權(quán)力架構(gòu)與傳承等，不展開。
這變化，主要體現(xiàn)在上面第一和第二個刷新。
但客觀說，它們是屬于大佬們的事，與民眾直接相關(guān)的，更多體現(xiàn)在第三點(diǎn)，愿景刷新。
很多人沒注意到，十月大會把中國的發(fā)展提速了，準(zhǔn)備把鄧大人在1980年代定下的目標(biāo)，提前15年實現(xiàn)。
這將引起經(jīng)濟(jì)政策一連串的連鎖反應(yīng)。
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鄧大人當(dāng)年的三步走戰(zhàn)略，是說在21世紀(jì)中葉建國100年時，基本實現(xiàn)現(xiàn)代化。
大會此次宣布，2035年基本實現(xiàn)現(xiàn)代化，提前15年；而到本世紀(jì)中葉，建成現(xiàn)代化強(qiáng)國，目標(biāo)上了一個層級。
有何影響？
首先，中國在挑戰(zhàn)人類歷史從未有過的紀(jì)錄。
要在2035年基本實現(xiàn)現(xiàn)代化，一個重要前提就是，未來十幾年增長速度不能掉得太多。
我們估算了一下，2035年要實現(xiàn)目標(biāo)，人均GDP按現(xiàn)在的幣值，差不多要達(dá)到2萬多美元，那么從2020年開始接下來的15年，得保持5%以上的增長才行。
過去人類歷史上持續(xù)中高速增長的冠軍，是日本，從50年代到80年代，差不多持續(xù)了30年。
中國現(xiàn)在實際上已經(jīng)破了日本的紀(jì)錄，但如果4%、5%以上的速度要保持到2035年，那么就意味著從1978年-2035年，要保持近60年的中高速增長，足足是日本的兩倍。
這是歷史上從未有過的。
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這個目標(biāo)的推出，至少可以看出兩個信號：
1. 高層非常樂觀，前幾年廣泛爭議的人均GDP達(dá)到8000美元后的“中等收入陷阱”問題，高層不認(rèn)為是個事，會順利邁過。
2. 未來20年，GDP增速仍將是中國最重要的約束性指標(biāo)，重大政策都將以此作為邏輯基石。
第二點(diǎn)尤為重要。貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、樓市、股市等都重要政策要受到這個基石的影響。
通俗點(diǎn)說就是，決策者不會容忍較低的經(jīng)濟(jì)增長。
那種認(rèn)為高層為了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，可以忍受陣痛，忍受經(jīng)濟(jì)增長放緩，這種觀點(diǎn)基本屬于不了解國情。暫時的、稍微的放緩可以，幅度略微大點(diǎn)，立馬就會出手。
2008年是這樣，2015年也是這樣。
中國有時被外界批評缺乏硬約束，該破產(chǎn)的企業(yè)為了穩(wěn)定不能破產(chǎn)，該退市的證券為了大局必須力保，該虧本的債券為了和諧得剛性兌付。
但有一樣某種程度上具有硬約束，那就是經(jīng)濟(jì)增長率和增長目標(biāo)。
中國是愿景推動型國家。增長和愿景不僅是一個目標(biāo)，而且與執(zhí)政合法性相關(guān)聯(lián)?！白屛艺茩?quán)，我來保證給你更好的未來，保證XX年后你的收入能達(dá)到多少”，就是這個意思。
從這個角度來理解愿景，理解增長率，你才能知道它們非同尋常的意義。
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跟全球的智庫研究者討論過一個問題，如果只讓你知道一個指標(biāo)，哪一個最重要，最能認(rèn)識中國？
最后大家的共識是，GDP增長率。
決策層把增長率目標(biāo)定到什么位置，就表明了它的政策取向和態(tài)度。不低的目標(biāo)，決不可能給轉(zhuǎn)型陣痛留出太多空間。
這也符合高層一貫的邏輯，中國的很多問題，只有在發(fā)展中才能解決，只有把蛋糕做大才能解決。
從這點(diǎn)來說，樓市不太可能放棄。
到目前為止，還沒有找到比樓市更能拉動經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)。
我們可以預(yù)見，在接下來幾年，經(jīng)濟(jì)放緩——放松樓市——投資增加——經(jīng)濟(jì)變熱——泡沫出現(xiàn)——調(diào)控樓市——經(jīng)濟(jì)放緩，這樣的循環(huán)還是會出現(xiàn)。
樓市應(yīng)該還有五年左右的黃金機(jī)會。
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但有一個重要的不同，高層應(yīng)該也看到了，房地產(chǎn)的邊際效應(yīng)在減少。
那么，新兩步走愿景的實現(xiàn)，一個最大的挑戰(zhàn)是，過去的經(jīng)濟(jì)拉動模式，不可能支撐15年和30年了，必須尋找新的動力。
除了房地產(chǎn)之外，還有什么？
這其實是最大的一個挑戰(zhàn)。
答案其實很明確。
三駕馬車。投資，出口，消費(fèi)。過去十幾二十年都是靠投資、出口這兩個，未來必須也只能是消費(fèi)。
消費(fèi)能不能起來，事關(guān)國運(yùn)。
但換個角度，對消費(fèi)來說，房地產(chǎn)、汽車這兩樣最大宗的都被撬動了，還有什么可撬動的？
而且，消費(fèi)還與安全感、與人們對未來的信心有關(guān)，這些又與教育、醫(yī)療、社保等相關(guān)聯(lián)，一時半會也不會有結(jié)果。
1997年、98年中國喊擴(kuò)大內(nèi)需，那個時候啟動了住宅商品化，成功的把消費(fèi)量級一下子擴(kuò)大了。但現(xiàn)在沒有房子、車子這樣的所謂爆款了，消費(fèi)靠什么？
說實話，我沒有明確的答案。中財辦副主任韓俊說，新兩步走的發(fā)展速度是經(jīng)過數(shù)據(jù)測算的，也許高層有自己的思路。
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沒有爆款的消費(fèi)升級，需要細(xì)水長流、集腋成裘，基于大數(shù)據(jù)的消費(fèi)挖掘也許反而有了用武之地。在你想要的時候馬上送達(dá)，在你自己都不知道的時候能挖掘出需求，這無疑給消費(fèi)擴(kuò)張?zhí)峁┝丝赡堋?/p>
從更長的歷史來看，每個國家的興起都基于一個時代風(fēng)口。英國興起于工業(yè)時代，美國強(qiáng)盛于金融時代，中國的國運(yùn)是不是與科技時代緊密相連？
中國去挑戰(zhàn)人類歷史上從未有過的持續(xù)增長紀(jì)錄，押注可能就在于科技創(chuàng)新上。
