我們常聽(tīng)到：“某公司現(xiàn)金流多少億”、“某公司現(xiàn)金流枯竭”，似乎能聽(tīng)懂，但不知“現(xiàn)金流”具體為何物，今天就用最通俗語(yǔ)言來(lái)講講什么是企業(yè)現(xiàn)金流。
先看兩個(gè)問(wèn)題：
京東之前連年巨虧，為什么仍能獲得融資？仍能在美股受到熱捧？
答：現(xiàn)金流，尤其是經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，京東的現(xiàn)金流豐沛。
繼王石接班人郁亮之后，祝九勝靠什么成為頂級(jí)房企——萬(wàn)科新任總裁？
答：現(xiàn)金流管理，萬(wàn)科的售房回款、財(cái)務(wù)管理水平在業(yè)內(nèi)是公認(rèn)頂尖，其核心要義就是現(xiàn)金流管理。
先掌握個(gè)常識(shí)：
企業(yè)報(bào)表一般三張，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。
資產(chǎn)負(fù)債表是說(shuō)這企業(yè)有多少資產(chǎn)、有多少負(fù)債，資產(chǎn)減負(fù)債等于凈資產(chǎn)；
利潤(rùn)表是說(shuō)這企業(yè)收入多少、利潤(rùn)多少錢(qián)；
現(xiàn)金流量表展現(xiàn)企業(yè)資金流動(dòng)、流向。
三表都很重要，從各角度展現(xiàn)企業(yè)健康程度：資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)有多大體格，是不是虛胖；利潤(rùn)表看企業(yè)能給股東賺多少錢(qián)；現(xiàn)金流量表看企業(yè)能產(chǎn)生多大資金流量。
所以，現(xiàn)金流是企業(yè)血液，現(xiàn)金流量表全面反映企業(yè)造血能力、血壓血糖血脂。現(xiàn)金流枯竭，就是這企業(yè)血流干了。
再掌握個(gè)會(huì)計(jì)常識(shí)：
資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表變動(dòng)依據(jù)是權(quán)責(zé)發(fā)生制（所有權(quán)轉(zhuǎn)移才導(dǎo)致表的變動(dòng)），現(xiàn)金流量表是收付實(shí)現(xiàn)制（實(shí)際收到才導(dǎo)致表的變動(dòng)）。
舉例：張三賣(mài)一批蘋(píng)果給李四，貨款300萬(wàn)，李四暫時(shí)沒(méi)錢(qián)，張三同意李四把蘋(píng)果先拉走，三個(gè)月后付款。此時(shí)，
（1）資產(chǎn)負(fù)債表里面的“應(yīng)收賬款”+300萬(wàn)（即資產(chǎn)+300萬(wàn)，因?yàn)槭芤娲_實(shí)發(fā)生了，收錢(qián)是早晚的事）；
（2）實(shí)際銷(xiāo)售已經(jīng)發(fā)生，利潤(rùn)表里的銷(xiāo)售收入+300萬(wàn)；
（3）但錢(qián)還沒(méi)收，沒(méi)產(chǎn)生現(xiàn)金流，所以現(xiàn)金流量表沒(méi)變。
三月后李四如約付款，此時(shí)，
（1）資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)收賬款”—300萬(wàn)、“銀行存款”+300萬(wàn)；
（2）利潤(rùn)表不變；
（3）現(xiàn)金流量表里面的“經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流”+300萬(wàn)。
所以，哪怕你賣(mài)100億的貨，只要錢(qián)收不回來(lái)，現(xiàn)金流量表就不變，資金就緊張，只有錢(qián)收回來(lái)，現(xiàn)金流才+100億。如果沒(méi)回款充實(shí)現(xiàn)金流，哪怕這企業(yè)再有前景，很快也支付不了員工工資，很快玩完。
現(xiàn)金流分三種：
經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流：靠銷(xiāo)售能回多少款；
投資性現(xiàn)金流：投資付出去多少錢(qián)、賣(mài)資產(chǎn)能得到多少錢(qián)；
籌資性現(xiàn)金流；融資得到多少錢(qián)、還債付了多少錢(qián)。
三者最終合為一體、得到三種可能：總資金凈流入（說(shuō)明還能有錢(qián)花）、凈流出（持續(xù)流出就沒(méi)錢(qián)花了）、0（流入等于流出，這種可能性很?。?/p>
所以，不問(wèn)公司前途、不問(wèn)技術(shù)含量、不問(wèn)老板能力，現(xiàn)金流就是企業(yè)血液，持續(xù)失血肯定玩完。想補(bǔ)血怎么辦？
1.想辦法提升銷(xiāo)售回款；2.減少花錢(qián)投資、賣(mài)資產(chǎn)變現(xiàn)；3.貸款補(bǔ)血、出讓股權(quán)融資。總之，搞不到錢(qián)一切免談。萬(wàn)科在以上哪點(diǎn)做的好？就是銷(xiāo)售回款及時(shí)，讓賬上有充足資金、可以及時(shí)應(yīng)對(duì)各種變化、做想做的事。
現(xiàn)金流與利潤(rùn)無(wú)關(guān)，利潤(rùn)是利潤(rùn)表的事、不是現(xiàn)金流量表的事。
現(xiàn)金流就是看血壓血糖血脂是否正常，不正常就想法辦治、失血過(guò)多就趕緊輸血，只有血?dú)獾轿?、才有力氣干活掙錢(qián)（利潤(rùn)表）、才有能力成長(zhǎng)變大（資產(chǎn)負(fù)債表）。相比盈利水平，美國(guó)會(huì)計(jì)制度更看重現(xiàn)金流，這公司少數(shù)財(cái)務(wù)指標(biāo)不符預(yù)期可以，但一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)問(wèn)題，股價(jià)立馬下跌~
