從上半年25家A股上市銀行資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)看，同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類投資負(fù)增長(zhǎng)，使得其占比下降；貸款增速大幅下降，但占比近年來(lái)首次超過(guò)銀行總資產(chǎn)的50%。
導(dǎo)致銀行資產(chǎn)規(guī)模增速下降乃至 縮表 的因素中，除同業(yè)壓縮外，應(yīng)收款項(xiàng)類投資是主要原因。
其中，多家銀行同業(yè)理財(cái)大幅減少，甚至在千億以上。對(duì)于債券和非標(biāo)投資，部分銀行一方面增配債券，另一方面壓降或不新增非標(biāo)投資。
同業(yè)和投資萎縮、貸款回流 表內(nèi)
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年6月末，在A股上市的25家銀行資產(chǎn)總額超過(guò)145萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.1%，相比2016年的13.4%大幅下滑。
其中，中信銀行、民生銀行、上海銀行出現(xiàn) 縮表 ，較去年底減少2.18%、4.72%和2.50%。光大銀行、浦發(fā)銀行上半年資產(chǎn)規(guī)模增速也在1%以下，分別為0.34%、0.99%。
其中，從銀行資產(chǎn)端而言，同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類投資等資產(chǎn)類別負(fù)增長(zhǎng)，占比下降；貸款增速雖然降低，但占比逆勢(shì)上升。
具體來(lái)看，截至2017年6月末，25家銀行同業(yè)資產(chǎn)（包含存放同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆出資金、買入返售資產(chǎn)）、應(yīng)收款項(xiàng)類投資、貸款增速分別從2016年的-7.2%、-3.4%、12.2%下降為-9.0%、-3.4%、7.3%。貸款占比從2015年末、2016年末的49.3%、48.3%提高到今年上半年末的50.3%。
導(dǎo)致今年上半年銀行資產(chǎn)規(guī)模大幅下降的原因，主要是同業(yè)收縮和應(yīng)收款項(xiàng)類投資減少。
以同業(yè)而言，近年來(lái)其在總資產(chǎn)中的占比不斷下降，到2017年6月末，25家銀行同業(yè)資產(chǎn)占比從去年末的7.0%下降至6.1%。
中信銀行上半年主動(dòng)壓降同業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資，其中應(yīng)收款項(xiàng)類投資減少1936億，下降18.5%，同業(yè)資產(chǎn)減少2817億，下降51.5%。民生銀行上半年存拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)和買入返售金融資產(chǎn)余額合計(jì)3074.19億元，比上年末減少1544.18億元，降幅33.44%；在資產(chǎn)總額中的占比為5.33%，比上年末下降2.50個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)同業(yè)資產(chǎn)， 我們會(huì)維持去年的規(guī)模，最終可能會(huì)微增。但是會(huì)在結(jié)構(gòu)略作調(diào)整。 有北京股份行高管稱。
同業(yè)還面臨負(fù)債端的壓力。北京某股份行高管表示，去年以來(lái)，銀行攬儲(chǔ)壓力巨大。雖然該行一直想壓縮同業(yè)負(fù)債的規(guī)模，包括同業(yè)存單等的規(guī)模，但由于自營(yíng)存款很難漲上來(lái)，因此同業(yè)負(fù)債也很難壓下去。 同業(yè)負(fù)債的壓降幅度還要看自營(yíng)存款增加的情況。
此外，多家銀行在財(cái)報(bào)中反應(yīng)，由于市場(chǎng)資金價(jià)格高企，同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)及拆入資金平均成本率上升。
拆解應(yīng)收款項(xiàng)類投資
近年來(lái)，隨著同業(yè)資產(chǎn)的收縮，應(yīng)收款項(xiàng)類投資不斷增加。但在2017年上半年，銀行應(yīng)收款項(xiàng)類投資卻是冰火兩重天。
一方面，民生銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、上海銀行等的應(yīng)收款項(xiàng)類投資大幅下降，上半年分別下降11.3%、18.8%、22.5%、18.0%、39.0%；另一方面，貴陽(yáng)銀行、北京銀行、江蘇銀行、杭州銀行等的應(yīng)收款項(xiàng)類投資猛增，上半年分別增加35.7%、52.4%、46.8%、35.5%。
一般而言，應(yīng)收款項(xiàng)類投資對(duì)應(yīng)的是銀行的債券、非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)等方面的投資?；A(chǔ)資產(chǎn)較為復(fù)雜，分類也不統(tǒng)一。
穿透來(lái)看各家銀行 應(yīng)收款項(xiàng)類投資 子項(xiàng)目增減，可見(jiàn)其投資及偏好不同。
中信銀行財(cái)報(bào)顯示，上半年末主動(dòng)壓縮應(yīng)收款項(xiàng)類投資8438.95億元。其中，同業(yè)理財(cái)占該行應(yīng)收款項(xiàng)類投資投資的近一半，上半年減少553億元，下降11.5%；低收益銀行票據(jù)類資產(chǎn)減少1307.07億元，下降53.03%。
民生銀行應(yīng)收款項(xiàng)類投資主要為資產(chǎn)管理計(jì)劃，占比88%，上半年減少1420億元，下降13.6%；信托受益權(quán)增加41億元。
浦發(fā)銀行上半年應(yīng)收款項(xiàng)類投資減少2278億元，主要是資金信托計(jì)劃及資產(chǎn)管理計(jì)劃減少1781億元，較上年末下降21.7%；同業(yè)理財(cái)減少604億元，下降81%；但債券上半年增加306億元，增加40%。
光大銀行上半年應(yīng)收款項(xiàng)類投資減少1128億元，主要是同業(yè)理財(cái)減少，上半年下降1262億元，降幅83.9%；但信托及其他受益權(quán)增加134億元。
有股份行高管表示，監(jiān)管此前對(duì) 非標(biāo) 的定義有擴(kuò)大，開(kāi)始要求明確的穿透和界定，相比銀行自己內(nèi)部認(rèn)定的口徑有所擴(kuò)大。出于達(dá)標(biāo)的考慮，該行壓縮了非標(biāo)資產(chǎn)的規(guī)模。
城商行中，北京銀行應(yīng)收款項(xiàng)類投資增加1310億元，主要是資產(chǎn)管理計(jì)劃及信托計(jì)劃增加881億元，產(chǎn)業(yè)基金新增197億元，委托債券投資新增近180億元。江蘇銀行應(yīng)收款項(xiàng)類投資增加883億元，資產(chǎn)管理計(jì)劃及信托計(jì)劃等新增878億元。
招行對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)類投資披露較為詳盡。截至2017年6月末，招行應(yīng)收款項(xiàng)類投資為5823.70億元，較上年末增長(zhǎng)10.14%，主要是非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)投資增加。其中，票據(jù)資產(chǎn)增加176億元，非標(biāo)中的貸款增加779億元。招行高管在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示，招行上半年理財(cái)業(yè)務(wù)資金余額下降10%，一個(gè)重要的原因是按照監(jiān)管要求退出了一些同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)，這項(xiàng)下降了1000多億元。在資產(chǎn)配置方面,今年上半年重點(diǎn)配置了債券類資產(chǎn)，同時(shí)配置權(quán)益類資產(chǎn)，通過(guò)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置更好地管控好風(fēng)險(xiǎn)。
興業(yè)銀行上半年同業(yè)專營(yíng)非標(biāo)投資規(guī)模較去年底減少2382億元，下降21%。興業(yè)銀行同業(yè)理財(cái)減少近2700億元，余額降至1900余億元。該行高管在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)公司依然有很大貢獻(xiàn)。作為大金融市場(chǎng)的核心部分，同業(yè)業(yè)務(wù)依然是戰(zhàn)略重點(diǎn)。
