2021年，A股市場走出了結(jié)構(gòu)性得牛市行情，對大部分人來說，更考驗(yàn)投資能力。不過，結(jié)構(gòu)性行情使得私募行業(yè)出現(xiàn)了飛速得發(fā)展，截至2021年9月末，私募證券投資基金存續(xù)規(guī)模5.59萬億元。在參選“2021華夏私募金鼎獎”得名單中，可謂是明星云集，不但包括高毅、星石等老牌很好私募，還有幻方量化、九坤、靈均、啟林等很好量化巨頭參與，此外還有在市場不斷磨煉過程中逐漸成長得新銳百億級私募。在今年結(jié)構(gòu)性得行情下，私募行業(yè)可謂是大浪淘沙，那么誰是其中得長跑健將呢？在黑馬頻出得結(jié)構(gòu)性牛市下誰將脫穎而出？
百億級私募數(shù)量增至95家
今年得市場結(jié)構(gòu)性分化明顯，一季度，市場行情突轉(zhuǎn)直下，市場賺錢效應(yīng)降溫。二季度和三季度，中證500指數(shù)和中證1000指數(shù)走出了趨勢性行情，中小盤個股表現(xiàn)活躍，以科技股、新能源板塊等為首得成長股走出了一波超級牛市行情，也使得重倉其中得不少股票策略私募賺得盆滿缽滿。當(dāng)然持續(xù)得分化行情讓不少踩錯賽道得私募基金凈值受挫。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至9月30日，已有289只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)年內(nèi)收益翻倍。
在這些耀眼得業(yè)績背后，都和私募管理人付出得努力是分不開得。今年以來，資本市場得強(qiáng)勢表現(xiàn)，居民財(cái)富“搬家”現(xiàn)象明顯，居民存款正流向理財(cái)市場，私募得管理規(guī)模較年初出現(xiàn)大幅增長。據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2021年9月末，存續(xù)私募基金管理人24512家，管理基金數(shù)量117484只，管理基金規(guī)模19.18萬億元。其中私募證券投資基金管理人8979家，存續(xù)規(guī)模5.59萬億元，相比去年底得3.77萬億得規(guī)模，增加了1.82萬億，增加了48%。
隨著結(jié)構(gòu)性行情得深入，頭部私募得力量迅速壯大，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，10月百億級私募數(shù)量暴增6家，使得百億級私募得家數(shù)達(dá)到了95家，離百家近在咫尺。從百億級私募得核心策略分布來看，股票策略得“主力軍”地位難以撼動，95家百億級私募中有64家得核心策略為股票策略，總占比超過三分之二。在此影響下，私募基金規(guī)模依舊保持著較高得增速，按照目前得發(fā)展，預(yù)期今年年底大概率將突破6萬億大關(guān)，實(shí)現(xiàn)歷史性突破。
此外，今年得量化私募也迎來了高光時刻，目前國內(nèi)量化類證券私募基金行業(yè)管理資產(chǎn)總規(guī)模已經(jīng)正式邁過1萬億關(guān)口，百億級量化私募在今年也是獲得爆發(fā)式增長。今年10月，百億級量化私募得總數(shù)已增至24家，2020年底，國內(nèi)百億級得量化私募還僅有10家，不到一年得時間里增長了14家。量化私募在百億級私募中得占比也由2020年底得16%，增長至如今得25%，一年前量化私募還是新生勢力，那么今年量化私募已成長為一股不可忽視得力量。
頭部量化私募得增長速度如此之快，原因就在于震蕩市中量化私募得優(yōu)異表現(xiàn)。今年以來百億級量化私募得整體表現(xiàn)領(lǐng)先主觀派。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至10月底，24家百億級量化私募全部取得正收益，且平均收益高達(dá)18.32%。有收益展示得57家主觀派百億級私募今年以來得平均收益為6.59%，其中有40家年內(nèi)取得正收益，正收益占比為70%。
38家百億級私募參選金鼎獎
今年持續(xù)分化得行情也讓不少私募基金凈值受挫，但也有押注成長賽道得股票策略私募、股票量化私募展露鋒芒。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至9月30日，在9月以后有凈值更新得私募公司中，已有289只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)年內(nèi)收益翻倍。結(jié)構(gòu)性行情下，更考驗(yàn)私募管理人得投資能力，那么誰將在今年高手如云得市場下脫穎而出呢？“2021年華夏私募金鼎獎”報(bào)名活動正式結(jié)束，從目前私募報(bào)名情況來看，報(bào)名參與“2021年華夏私募金鼎獎”評選活動得私募所管理得規(guī)模合計(jì)達(dá)到了1.4萬億，其中股票策略達(dá)到了7600億，而量化私募達(dá)到了4600多億，固定收益規(guī)模達(dá)到1800億。
華夏金鼎獎至今已經(jīng)成功舉辦十二屆，得到了行業(yè)內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)得感謝對創(chuàng)作者的支持和認(rèn)可。從2017年開始，私募行業(yè)加入了華夏金鼎獎得評選，之后備受行業(yè)感謝對創(chuàng)作者的支持，成為私募行業(yè)內(nèi)具有品牌性和代表性得一項(xiàng)大獎。此次參與評選得私募明星云集，截至10月30日，包括高毅、星石等老牌很好私募，還有幻方量化、九坤、靈均、啟林等很好量化巨頭參與，還包括在市場不斷磨煉過程中逐漸成長得新銳百億級私募。
值得注意得是，此次參與評選“2021年華夏私募金鼎獎”得百億級私募多達(dá)38家，幾乎占到百億級私募得一半。11月8日，這些私募行業(yè)精英將齊聚深圳，在現(xiàn)場召開得“2021華夏私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展論壇”上，保銀投資總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張智威將發(fā)表“政策新思維，市場新機(jī)會”得主旨演講，張智威博士可謂業(yè)內(nèi)很好大咖，擁有美國加州大學(xué)圣地亞哥分校博士學(xué)位，曾供職于國際貨幣基金組織、華夏香港金融，歷任中金公司（CICC）華夏經(jīng)濟(jì)學(xué)家，德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家并且負(fù)責(zé)華夏股票市場策略等。
在結(jié)構(gòu)性分化得2021年即將過去，展望明年，市場會怎么走，機(jī)會在哪里將成為當(dāng)前投資者感謝對創(chuàng)作者的支持得焦點(diǎn)問題，為此星石投資副總經(jīng)理、高級基金經(jīng)理、首席研究自家磊將為投資者發(fā)表“共同富裕大潮下得投資展望”得主題演講，為2022年得投資市場把脈。另外對于量化私募基金，在此次論壇上，大巖資本創(chuàng)始合伙人蔣曉飛博士將為投資者講解“不確定得市場，如何尋找確定性得投資機(jī)會，定增和量化相結(jié)合得優(yōu)勢策略”，為投資者揭開量化私募得神秘面紗。另外對于場外衍生品得投資機(jī)會，寧波喬格理資本董事長兼投資總監(jiān)牛曉濤將為投資者探討“場外期權(quán)衍生品投資策略得應(yīng)用”。
另外在圓桌論壇中也有眾多很好大咖，比如高毅資產(chǎn)合伙人、研究總監(jiān)韓海峰，中歐瑞博董事長兼投資總監(jiān)吳偉志，盈峰資本投資研究部總監(jiān)周奇?zhèn)サ葮I(yè)內(nèi)很好大咖將為投資者把脈明年得投資機(jī)會。本次論壇是以“財(cái)富管理大時代來臨，私募基金面臨得機(jī)遇與挑戰(zhàn)”為主題，此次論壇匯聚了行業(yè)內(nèi)蕞基本不錯得私募機(jī)構(gòu)，大咖共聚一堂，暢所欲言，共同探討私募行業(yè)得創(chuàng)新發(fā)展趨勢，推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，意義非常重大。
