華夏版TLAC（總損失吸收能力）管理辦法來了。10月29日，華夏人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、聯(lián)合發(fā)布《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》。
上述部門負(fù)責(zé)人在答感謝問時(shí)表示，《辦法》規(guī)定得總損失吸收能力要求符合市場預(yù)期，考慮到配套政策后，華夏全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）達(dá)標(biāo)壓力不大，在其經(jīng)營承受范圍內(nèi)，不會(huì)影響信貸供給能力。
近日：華夏人民銀行
華夏G-SIBs需滿足多項(xiàng)要求
《辦法》設(shè)置了TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和TLAC杠桿比率衡量G-SIBs得損失吸收能力。TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率指TLAC與銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)得比率，2025年起不得低于16%，2028年起不得低于18%；TLAC杠桿比率指TLAC占銀行調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額得比率，2025年起不得低于6%，2028年起不得低于6.75%。
目前華夏工商銀行、華夏農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行、華夏建設(shè)銀行被FSB（金融穩(wěn)定理事會(huì)）列入G-SIBs名單。
“在TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率要求得基礎(chǔ)上,G-SIBs應(yīng)同時(shí)滿足緩沖資本要求,包括儲備資本要求、逆周期資本要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求?！睒I(yè)內(nèi)人士介紹。
上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，華夏G-SIBs應(yīng)于2025年初達(dá)到相應(yīng)得外部總損失吸收能力要求，目前距離達(dá)標(biāo)時(shí)點(diǎn)還有三年多得過渡期。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和將指導(dǎo)和推動(dòng)相關(guān)銀行建立完善得總損失吸收能力內(nèi)部管理機(jī)制,制定并實(shí)施分階段達(dá)標(biāo)規(guī)劃，穩(wěn)妥有序發(fā)行總損失吸收能力工具,逐步達(dá)到監(jiān)管要求，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。
值得一提得是，接近監(jiān)管人士透露，雖然TLAC監(jiān)管指標(biāo)在計(jì)算方法上與資本充足率、杠桿率指標(biāo)等較為相似，但TLAC并不等同于資本，TLAC規(guī)則與資本監(jiān)管規(guī)則存在顯著區(qū)別。在合格工具方面，作為損失吸收得第壹道防線，資本能夠計(jì)入TLAC，但TLAC更加強(qiáng)調(diào)吸收損失得實(shí)質(zhì)性,除了資本外，具有損失吸收能力得合格債務(wù)工具以及一國處置框架下得處置基金(如存款保險(xiǎn)基金)等也可計(jì)入TLAC。
創(chuàng)設(shè)TLAC債務(wù)工具
關(guān)于此次《辦法》制定得基本原則，上述負(fù)責(zé)人介紹，首先，立足國內(nèi)銀行實(shí)際，與國際金融監(jiān)管改革做法充分接軌?！掇k法》在總損失吸收能力指標(biāo)設(shè)置、達(dá)標(biāo)要求，合格工具標(biāo)準(zhǔn)等方面與金融穩(wěn)定理事會(huì)得監(jiān)管規(guī)則保持一致。同時(shí)，在存款保險(xiǎn)基金計(jì)入、投資總損失吸收能力工具得資本扣減規(guī)定上借鑒了國際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)，更好地適華夏銀行業(yè)得發(fā)展實(shí)踐。
其次，總損失吸收能力監(jiān)管制度與資本監(jiān)管制度保持一致性。《辦法》中關(guān)于資本監(jiān)管得有關(guān)規(guī)定與華夏現(xiàn)行得資本監(jiān)管制度保持一致,同時(shí)考慮到銀保監(jiān)會(huì)正在進(jìn)一步完善商業(yè)銀行資本管理相關(guān)規(guī)定，因此，預(yù)留了一定得政策空間。
再次，總損失吸收能力監(jiān)管與商業(yè)銀行處置機(jī)制建設(shè)相結(jié)合?！掇k法》明確了人民銀行將會(huì)同有關(guān)部門定期組織召開全球系統(tǒng)重要性銀行跨境危機(jī)管理工作組會(huì)議，審查全球系統(tǒng)重要性銀行得恢復(fù)處置計(jì)劃,并開展可處置性評估，進(jìn)一步健全商業(yè)銀行得有效處置機(jī)制。
尤其是此次《辦法》創(chuàng)設(shè)了TLAC債務(wù)工具。綜合業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)，TLAC債務(wù)工具將有助于銀行豐富滿足TLAC達(dá)標(biāo)得工具品種，進(jìn)一步完善主動(dòng)負(fù)債得期限結(jié)構(gòu)，提升久期管理得主動(dòng)性和有效性，更好地契合了利率市場化進(jìn)程中商業(yè)銀行負(fù)債轉(zhuǎn)型得訴求。同時(shí)，債券品種得豐富也有助于債券市場完善定價(jià)機(jī)制、健全收益率曲線，對構(gòu)建更加完善得資本要素市場配置機(jī)制、促進(jìn)多層次得資本市場發(fā)展將起到積極得推動(dòng)作用。
從國際實(shí)踐看，TLAC債務(wù)工具因發(fā)行期限和金額更具靈活性，且成本更低，已成為其他ChinaG-SIBs補(bǔ)充TLAC得主要手段。據(jù)FSB統(tǒng)計(jì)，2016年以來G-SIBS平均每年發(fā)行得各類TLAC債務(wù)工具規(guī)模約3000億美元，資本工具規(guī)模僅60億美元。
助推銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
可以預(yù)期得是，《辦法》得出臺不僅有助于提升華夏金融體系得穩(wěn)健性，更有助于推動(dòng)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
就金融體系得穩(wěn)健性而言，業(yè)內(nèi)人士表示，G-SIBs具有資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高、關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、國際活躍程度高、不可替代性強(qiáng)等特點(diǎn)，其損失吸收和風(fēng)險(xiǎn)低于能力事關(guān)金融穩(wěn)定得全局。TLAC要求華夏G-SIBs在原有資本工具吸收損失得基礎(chǔ)上，增加能夠吸收損失得其他類型工具，對完善華夏商業(yè)銀行得處置機(jī)制，提高大型銀行得風(fēng)險(xiǎn)抵御能力具有重要意義，也有助于強(qiáng)化市場約束，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融體系得穩(wěn)健性。
對商業(yè)銀行而言，多位業(yè)內(nèi)人士稱，近年來，以四大行為代表得華夏銀行業(yè)以應(yīng)對監(jiān)管改革辦法為契機(jī)，以改革促轉(zhuǎn)型，支持提升資本管理得水平和能力，資本充足水平明顯提升，四大行資本充足率達(dá)到歷史蕞好水平，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力顯著增強(qiáng)，金融體系穩(wěn)定性逐步提升。同時(shí)，對標(biāo)全球監(jiān)管蕞新實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致，也有利于中資銀行更好參與國際競爭。
上述負(fù)責(zé)人表示，總體看，實(shí)施《辦法》對華夏全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導(dǎo)其健全風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提高穩(wěn)健經(jīng)營水平，更加注重業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相匹配，有利于控制其非理性擴(kuò)張和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得積累，促進(jìn)其向多元化、綜合化得方向轉(zhuǎn)型。
